唿啦啦似大廈倾──2023年銀行危機

2023年3月，在五天時間裡，美國三家中小型銀行先後倒閉，一星期後有近150年歷史的瑞士第二大銀行破產被收購，引發全球銀行股價大幅下跌，監管機構迅速做出反應，以防止潛在的全球蔓延。然而，5月1日，再次傳出消息：第一共和銀行(First Republic Bank)倒閉，出售給摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)。

矽谷銀行48小時內倒閉

矽谷銀行(Silicon Valley Bank, SVB)是美國第16大銀行，成立於1983年，主要的客戶對象是加州的初創公司和科技行業。資產總值為2,090億美元，存款總額為1,755億美元，美國商業銀行排行第16位。疫情期間資金湧向科技行業，矽谷銀行存款一年内激增一倍，大部分投資於長期美國債券。

2022年初美聯儲局頻頻大幅加息，造成美債市值暴跌，SVB開始虧損嚴重。同時，加息導致私人借貸難度增加，大量初創公司從銀行提取存款來維持運作。為應對客戶提款，SVB在3月8日以虧損18億美元的代價拋售大部分債券，價值210億美元，同時又賣出價值22.5億美元的股票。這一舉動加劇了擠兌。

截至3月9日結束營業時，矽谷銀行的客戶提取了420億美元，股票暴跌，3月10日宣佈停牌。同日，加州金融保護與創新部宣佈接管矽谷銀行，由「聯邦儲蓄保險公司(FDIC, Federal Deposit Insurance Corp)」作接管人，成立40年的矽谷銀行在不足48小時內倒閉。

在矽谷銀行事件之前，去年11月全球第二大加密貨幣交易所FTX宣佈破產，導致以加密貨幣為重點的三藩市的銀門銀行(Silvergate Bank)由於其貸款組合遭受損失，宣佈2023年3月8日停業；同樣主要服務加密貨幣行業的紐約的簽名銀行(Signature Bank) 3月10日也出現銀行擠兌，兩天後被紐約州監管機構關閉，並面臨多項聯邦調查。

瑞士百年老行頹然倒下

成立於1856年的瑞士信貸（Credit Suisse，簡稱瑞信）是瑞士第二大銀行。接二連三的高風險投資誤判，再加上洗錢醜聞、違規和數據泄露事件，2022年10月初爆出財務危機，股價暴跌。3月15日，瑞信最大股東表示不再增加瑞信持股，令瑞信股價跌至歷史新低。瑞信當天宣佈向瑞士國家銀行貸款瑞士法郎500億元，但股價仍然繼續下跌。

3月19日，瑞士最大的瑞銀集團(UBS)在政府和國家銀行的支持下，以30億瑞士法郎收購瑞信，這個價格相當於瑞信3月17日收市市值的四成。在這場收購中，損失最大的並非是瑞信股東，而是持有瑞信發行「額外一級資本(Additional Tier 1)」的債券劵持有人，款項達158億瑞士法郎，這些債券劵被全額減記至零，成為廢紙一張，投資者血本無歸。

第一共和銀行倒閉

「第一共和銀行(First Republic Bank, FRB)」又稱第一信託銀行，1985年創辦，總部設在加州三藩市，在美國商業銀行中排名第14位，近年主打「高淨值人士」理財服務。與矽谷銀行類似，FRB的大部分存款沒有得到FDIC的存款保險支持，因為存款額超過了FDIC提供的25萬美元的保險保障範圍。因為美聯儲不斷加息，使其低利率抵押貸款蒙受高額浮虧。

三月的銀行擠兌同樣發生在第一共和銀行，3月13日，FRB股價下跌了62%。3月19日，其信用評級被標普全球下調三檔，降至垃圾級別。期間美國11家主要銀行緊急注資300億美元的存款試圖救援，但似乎無濟於事。

原來想在4月24日發佈第一季的盈利報告後再轉回劣勢，結果發佈後股價一瀉千丈。4月28日，FDIC宣佈正在考慮接管該銀行，5月1日，加州金融保護和創新部宣布FRB已關閉，其資產以106億美元的價格出售給大通銀行。第一共和銀行倒閉是美國歷史上第二大銀行倒閉事件，總資產僅次於2008年金融風暴中倒閉的華盛頓互惠銀行(Washington Mutual Bank)。

唿啦啦倒下的大銀行，不僅震動國家經濟和金融系統引致改革，更多地應是震動人心，讓人觸目驚心地看到世上沒有什麼是可靠的，沒有絕對的保障，從而心生悔改，遠離從罪性而來的貪婪和欺騙，更是從倚靠人轉向信靠上帝，一切都交托給祂——那位絕對堅固的保障。